Bilan fonctionnel : Définition, Retraitements, Equilibre financier
Le Bilan est un
état de Synthèse qui Permet de Traduire la Situation Patrimoniale de l’entreprise
en Termes d’emplois ou Actif et de Ressources ou Passif.
Le Bilan Permet
de visualiser à un Moment donné l’état des Emplois et des Ressources de l’entreprise,
c’est-à-dire ce qu’elle détient et ce qu’elle doit.
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| Bilan fonctionnel : définition, Retraitements et l'équilibre financier |
Les éléments de
l’actif et de Passif du Bilan Peuvent être Regroupés Selon deux Approches :
1 : Approche fonctionnelle
Selon cette Approche, les différents Postes du Bilan sont classés
en fonction du cycle d’exploitation, d’investissement et de financement.
2 : Approche financière
Selon cette Approche, les Postes d’actif Sont classés Par
ordre de liquidité croissante et les Postes du Passif par ordre d’exigibilité
croissante.
Deux Type de
Présentation du Bilan Sont donc Possibles en fonction des Préférences des Analystes
financiers :
- Bilan fonctionnel
- Bilan financier
Nous
en parlerons dans cet article :
- Définition du Bilan fonction
- Retraitements du Bilan fonction
- Equilibre financier
- Exercice corrigé
1 : Définition du Bilan fonctionnel
Le Bilan fonctionnel est état de Synthèse établi à la fin de chaque exercice comptable
et qui Traduit en Termes comptables d’emplois (à l’actif) et de Ressources (au
Passif) la situation Patrimoniale de l’entreprise.
Le Bilan est dit fonctionnel lorsque les éléments de l’actif et du Passif sont classés Selon leur fonction, c’est-à-dire Selon leur Appartenance au cycle d’investissement (Actif immobilisé). Au cycle de financement (Financement Permanent) ou au cycle d’exploitation (Actif et Passif circulant).
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Actif (Emplois) |
Passif (Ressources) |
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Actif immobilisé Actif circulant HT Trésorerie Actif |
Financement Permanent Passif circulant HT Trésorerie Passif |
A : les Masses de l’Actif
L’Actif
Représente la Partie du Bilan où Sont comptabilisées les valeurs de Tous
les éléments qui constituent le Patrimoine de l’entreprise. Le Plan comptable
Marocain (PCM) distingue Trois grandes Masses dans l’actif du Bilan :
Actif immobilisé :
Il comporte
les immobilisations en Non-valeurs, les immobilisations incorporelles, les immobilisations
corporelles, les immobilisations financières et les écarts de conversion Actif
Sur éléments Non circulants.
Actif circulant HT :
L’Actif
circulant Hors Trésorerie Regroupe les Stocks, les Créances de l’actif
circulant, les Tiers et valeurs de Placement et les écarts de conversion Actif
Sur éléments circulants.
Trésorerie Actif :
La Trésorerie Actif Représente l’ensemble des Moyens de Règlement dont dispose l’entreprise ;
c’est à dire :
- Chèques et Valeurs à encaisser
- Banques, Trésorerie générale et chèques Postaux débiteurs
- Caisses, Régies d’avances et Accréditifs.
B : les Masses du Passif
Le Passif
Représente la Partie du Bilan où sont comptabilisées les Sources de financement
qui Permettent à l’entreprise de financer Son Patrimoine, le PCM distingue
Trois grandes Masses dans le Passif du Bilan.
Financement Permanent :
Il comporte
les capitaux Propres, les capitaux Propres Assimilés, les dettes de
financement, les Provisions durables Pour Risques et charges et les écarts de
conversion Passif Sur éléments Non circulants.
Passif circulant HT :
Le Passif
circulant Hors Trésorerie Regroupe les dettes du Passif circulant, les autres
Provisions Pour Risques et charges et les écarts de conversion Passif Sur
éléments circulant.
Trésorerie Passif :
La Trésorerie
Passif Représente l’ensemble des Sources de financement à courte Terme dont
dispose l’entreprise ; C’est-à-dire :
- Crédits d’escompte
- Crédits de Trésorerie
- Soldes bancaires Créditeurs.
2 : Les Retraitements du Bilan fonctionnel
A : Retraitements de l'Actif
Actif immobilisé :
Au Total
de l’actif immobilisé en valeur Brute :
- Retrancher la valeur d’entrée des Primes de Remboursement des Obligations.
- Ajouter la valeur d’origine des immobilisations en Crédit-Bail.
- Corriger les écarts de conversion Actif (éléments durables).
Actif circulant HT :
Au Total
de l’actif circulant HT en valeur Brute :
- Classer les éléments de l’actif circulant d’exploitation
- Classer les éléments de l’actif circulant Hors d’exploitation
- Corriger les écarts de conversion Actif (éléments circulant).
B : Retraitements du Passif
Financement Permanent :
Au Total des capitaux Propres :
- Ajouter le Total des Amortissements et des Provisions
- Ajouter l’amortissement des immobilisations en Crédit-Bail.
Au Total des dettes de financement :
- Retrancher la valeur Brute des Primes de Remboursement des obligations.
- Ajouter la valeur Nette comptable des immobilisations en Crédit-Bail
- Corriger les écarts de conversion Passif (éléments circulants).
Passif circulant HT :
Au total du Passif circulant HT :
- Classer les éléments du Passif circulant d’exploitation
- Classer les éléments du Passif circulant Hors d’exploitation
- Corriger les écarts de conversion Passif (éléments circulants).
3 : Equilibre financier du Bilan fonctionnel
L’équilibre
financier de l'entreprise est apprécié par l'étude de la Relation entre le
fonds de Roulement, Besoin de financement et la Trésorerie Nette.
A : Fonds de Roulement fonctionnel (FRF)
Le fonds
de Roulement fonctionnel (FRL) est égal à la différence entre le financement Permanent
(FP) et l’actif immobilisé (AI).
|
FRF = |
FP - AI |
Le FRF correspond au Montant des Ressources Stables qui, après le
financement de l’actif immobilisé, demeure disponible pour couvrir les besoins
de financement.
Un FRF positif Signifie que l’entreprise finance la Totalité de ses emplois
Stables par Ses Ressources Stables, ce qui consiste un équilibre financier.
B : Besoin de financement Permanent
Le besoin de financement global (BFG) est la différence entre l’actif
circulant Hors Trésorerie (ACHT) et le Passif circulant Hors Trésorerie (PCHT).
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BFG = |
ACHT – PCHT |
Le BFG représente le Besoin de financement généré par le cycle d’exploitation
de l’entreprise.
Un BFG (Positif) : Signifie que les emplois circulant Sont supérieurs
aux ressources circulantes, ce qui Traduit un Besoin de financement.
Un BFG (Négatif) : Signifie que les ressources circulantes Sont supérieures
aux emplois circulants, ce qui Traduit une ressource de financement.
C : la Trésorerie Nette
La Trésorerie Nette (TN) est égale à la différence entre la Trésorerie
Actif (TA) et la Trésorerie Passif (TP).
|
TN = |
TA – TP |
Une TN positive constitue un emploi, et négative présente une Ressource.
La Trésorerie Nette (TN) peut être calculée par la différence entre le
fonds de Roulement fonctionnel (FRF) et le Besoin de financement global (BFG).
|
TN = |
FRF – BFG |
Cette égalité permet de dégager Plusieurs situations selon que la
Trésorerie Nette (TN) est Positive ou négative.
1 : Trésorerie Nette Positive :
- Situation 1 : FRF > 0 et BFG > 0 avec FRF > BFG
- Situation 2 : FRF > 0 et BFG < 0
- Situation 3 : FRF < 0 et BFG < 0 avec FRF < BFG
2 : Trésorerie Nette Négative :
- Situation 1 : FRF > 0 et BFG > 0 avec FRF < BFG
- Situation 2 : FRF < 0 et BFG > 0
- Situation 3 : FRF < 0 et BFG < 0 avec FRF > BFG
3 : Exercice corrigé Sur le Bilan fonctionnel
Le Bilan comptable de l’entreprise
(x) au 31-12-2018 Se Présente ainsi :
|
Actif |
Brut |
A&P |
Net |
Passif |
Montant |
|
Actif immobilisé Frais Préliminaires Prime de Rumbs Construction Installations TMO M de transport M informatique Prêts Immobilisés Ecart conversion |
8 250 3 000 750 000 500 000 600 000 200 000 75 000 4 000 |
1 250 1 000 150 000 80 000 480 000 158 000 - - |
7 000 2 000 600000 420000 120000 42 000 75 000 4 000 |
Financement Permanent Capital Social Réserves légales Autres Réserves Résultat Net Emprunts Provision Durables PRC |
1 000 000 100 000 130 000 420 000 655 000 12 500 |
|
Actif circulant Stocks de M/se Stocks de MP Stocks de PF Clients et CR TVA |
430 500 318 400 132 100 1073150 113 900 |
22 500 30 000 15 250 14 700 6 000 |
408000 288400 116850 1058450 107 900 |
Passif circulant Fournisseurs Etat |
1 507 400 62 800 |
|
Trésorerie active Banque Caisse |
531 600 188 800 |
- - |
531 600 188 800 |
Trésorerie passive Crédits d’escompte |
82 300 |
|
Total |
4928700 |
958 700 |
3970000 |
Total |
4928700 |
Informations
complémentaires :
L’entreprise
(x) a acquis le 01-04-2017 Par Crédit-Bail un Matériel de Transport avec les
informations Suivantes :
- Valeur d’origine : 200 000
- Durée de contrat : 5 ans (Amortissement Constant).
- L’écart de conversion Actif concerne l’augmentation des dettes de financements.
Travail
à faire :
- Présenter le Tableau de Retraitement
- Présenter le Bilan fonctionnel condensé
- Calculer et commenter les indicateurs de l’équilibre financier.
Solution :
1 : Tableau de Retraitement
|
Eléments |
AI |
AC |
TA |
CP |
DF |
PC |
TP |
|
Total C |
2140250 |
2068050 |
720 400 |
1650000 |
667 500 |
1570200 |
82 300 |
|
Prime R |
-3 000 |
- |
- |
- |
-3 000 |
- |
- |
|
A&P |
- |
- |
- |
+958700 |
- |
- |
- |
|
Crédit-B |
+200000 |
- |
- |
+70 000 |
+130000 |
- |
- |
|
Ecart de C |
-4 000 |
- |
- |
- |
-4 000 |
- |
- |
|
Total F |
2333250 |
2068050 |
720 400 |
2678700 |
790 500 |
1570200 |
82 300 |
2 : Bilan fonctionnel condensé
|
Actif |
Montant |
Passif |
Montant |
|
Actif immobilisé Actif circulant HT Trésorerie Actif |
2 333 250 2 068 050 720 400 |
Financement Permanent Passif circulant HT Trésorerie Passif |
3 469 200 1 570 200 82 300 |
|
Total |
5 121 700 |
Total |
5 121 700 |
3 : Indicateurs de l’équilibre financier
|
Eléments |
Montant |
|
Financement Permanent -Actif immobilisé |
3 469 200 2 333 250 |
|
=FRF |
1 135 950 |
|
Actif circulant HT -Passif circulant HT |
2 068 050 1 570 200 |
|
= BFG |
497 850 |
|
TN (TA-TP) ou (FRF – BFG) |
638 100 |